前一段时间网上有一个帖子很热，《我在深圳有两套房，面临失业，中年财务危机有多可怕》，文中一个普通中产阶级看到房价疯狂，在16年高点投资学区房，身负重债，又遭遇失业危机。陷入前后两难的困境。

其实从经济学的角度翻看他的经历，他其实是构建了一个非常脆弱的家庭财务结构，并且没有做任何风险对冲机制，在投资效益不好时又遭遇了失业现金流危机。

飞机远航前都要有多余的备用油，即便是备降机场气象条件良好，备用油增加油耗也要带着备用油。因为不是每次都是顺风，逆风飞油耗会增加，降落机场出了问题可以飞到备降机场。这就是风险对冲机制。

假如他事先有风险对冲机制，即使房子买到更高位也可以避免损失，短暂失业也不怕，但是没有风险对冲机制储备的你，随意负债炒房，你就犹如在危机四伏的丛林中裸奔。

身边有很多这样的人，在这些年之前一直是看空房地产的，只买自己住的房子，以前一直不认真考虑投资，但是经历了这波澜壮阔的涨幅后，这些年彻底想明白了，干什么都不如买房，股票也不投了，理财也不买了，坚信有钱必须要买房。

利润高低是次要，但是不能亏掉本金。

投资最重要的不是找到高利润的项目，而是首先，找到一个不会亏钱的项目。

任何投资都是有风险的，任何风险都要先考虑本金的风险，在本金安全的基础上再考虑收益，否则一切没有意义。

这是非常简单的道理，但是很多人都不懂。

 

比如有人把钱投到投资担保公司，如果他用信用卡套现100万，利息是6-8%，假如担保公司给它2分高息，算一下一年貌似利润大概是十几二十万吧，但是三年之后担保公司跑了，本金没有了，即使前三年赚了60万的高息，但是你欠银行的钱还是要还的啊，这到底是赚了还是赔了？利润率到底是多少？很多人算不过来这个账。

比如正常负债100万，利息6-8%，过去几年在每年5%-10%左右的实际通胀情况下，一年后105万的购买力=一年前100万购买力，所以你的收益要超过6-8万的银行利息加上5万的通货膨胀，只有这样才真正赚钱。

所以我很少买理财，5%的利息根本不赚钱，可能还赔钱。

 

你需要有风险对冲机制！

右手：有一个赚钱的工作或者项目，赚钱+短期的现金流

左手：投资+长期的正现金流

所以时刻记住负债投资本金是要还的。在当今的社会环境下不可能出现你用信用的贷款可以赖掉的。

因此，在确保本金安全的前提下选择项目，收益不高可以重新再找高的，但本金安全你不至于陷入困境。

负债投资收益要超过借贷成本 通货膨胀。